همه شما تصویر زنده ای از افزایش روزانه قیمت کالا ها و قیمت طلا را در زندگی خود مشاهده کرده اید. زمانی که قیمت اجناسی چون گوشت و مرغ روزانه تغییر می کند و تورم هر روز در حال افزایش است، قدرت خرید شما با حقوق ثابتی که دارید هر روز کمتر و کمتر می شود. در این شرایط معمولا به شما پیشنهاد خرید طلا داده میشود.
به گذارش سایت سکه و طلا خوانپایه این سوال خیلی از شماست که چرا در شرایط تورمی قیمت طلا افزایش پیدا می کند؟با ما همراه باشید تا پاسخ این سوال را به شما بدهیم.
تورم چیست؟
تورم یعنی افزایش مداوم قیمت کالا ها و خدمات. زمانی که شما با مبلغ حقوق ثابتی که دارید هر روز قدرت خریدتان کاهش پیدا کند، یعنی در شرایط تورمی قرار دارید. مثلا اگر شما امروز با ۱۰۰۰ تومان ۵۰ عدد نان خریدید ولی فردا با همان مبلغ ۴۰ عدد نان خریداری کنید یعنی با تورم مواجه شده اید و قدرت خریدتان کمتر شده است. تورم در واقع همان گرانی است، گرانی که باعث از دست دادن ارزش پولتان میشود.
راز امنیت طلا چیست؟
وقتی حرف از دارایی امن میشود اکثر ما اولین چیزی که به ذهنمان می آید طلا است. در دنیای پر از نوسان مالی و اقتصادی، بیشتر مردم برای اینکه سرمایه گذاری امنی داشته باشند به سمت خرید و سرمایه گذاری در طلا می روند. محبوبیت طلا در میان مردم به عنوان دارایی امن دلایل مختلفی دارد که عبارتند از:
محدود بودن طلا و ارزش ذاتی
طلا دارایی فیزیکی با محدودیت عرضه است بصورتی که به راحتی امکان افزایش موجودی آن در جهان وجود ندارد. این محدود بودن و کمیاب بودن طلا باعث شده که این فلز گرانبها دارای ارزش ذاتی باشد. در شرایط تورم اعتماد مردم به پول کاغذی کم میشود، زیرا پول های کاغذی ارزش ذاتی ندارند و ارزش آنها بستگی به تصمیمات بانک مرکزی و دولت دارد، اما طلا اینگونه نیست. این فلز گرانبها سال ها است که نوعی ابزار مبادله و پول تلقی شده و مردم جهان به آن اعتماد دارند، این موضوع باعث دور ماندن طلا از نوسانات کوتاه مدت بازار می گردد.
تاریخچه دیرینه
سالیان سال است که مردم جهان طلا را نوعی ثروت می دانند و به آن اعتماد دارند. این پیشینه دیرینه طلا باعث شده که در شرایط تورم مردم طلا را بیشتر از پول های کاغذی قبول داشته باشند.
مقاومت طلا در شرایط تورمی
زمانی که قیمت کالا ها در حال افزایش است قدرت خرید پول ملی کاهش یافته و مردم همواره به دنبال راهی برای حفظ ارزش پول خود و خلاصی از پول های کاغذی هستند. طلا دارایی است که باعث حفظ ارزش پول در شرایط تورمی میشود و نوعی پوشش محافظ می باشد که جبران ارزش پول از دست رفته را فراهم می کند.
پوشش ریسک
در شرایط ناامن اقتصادی و سیاسی کشور، سرمایه گذاران همواره به دنبال راهی برای خارج کردن سرمایه خود از دارایی های پر ریسک هستند. به همین منظور به سراغ خرید طلا می روند و قسمتی از سرمایه خود را به خرید طلا اختصاص می دهند. در این مواقع تقاضا برای طلا بالا رفته و قیمت جهانی آن تغییر می کند.
رابطه طلا با نرخ بهره حقیقی
نرخ بهره حقیقی از تفاوت نرخ بهره بانکی و تورم به دست می آید. زمانی که تورم بالا باشد، نرخ بهره بانکی نسبت به تورم کمتر است. مثلا اگر نرخ تورم ۳۰ درصد باشد و نرخ سود بانکی ۱۵ درصد، شما با گذاشتن پول خود در داخل بانک، ( ۱۵_۳۰ ) ۱۵ درصد از قدرت خرید خود را از دست می دهید، این ۱۵ درصد نرخ بهره حقیقی منفی است. در این مواقع توصیه بر آن است که پول از داخل بانک خارج شده و به خرید طلا اختصاص داده شود، که با افزایش تقاضای طلا، قیمت طلا نیز افزایش می یابد.
البته این را هم باید بگوییم که گاهی اوقات با افزایش تورم، نرخ بهره نیز توسط بانک ها افزایش می یابد تا امکان کنترل تورم وجود داشته باشد، این خود باعث تصمیمات پیچیده در حوزه خرید طلا میشود که بستگی به عوامل مختلف چون شدت تورم، میزان اعتماد به سیاست های بانکی و … دارد.
انتظارات تورمی طلا
فرض کنید نشانه هایی از طوفان را می بینید ولی هنوز طوفانی رخ نداده است، در این مواقع برای پیشگیری از خیس شدن همراه خود چتر می برید، طلا نیز همین طور است، گاهی اوقات شما نشانه هایی از تورم در آینده را می بینید و چون بازار های مالی به آینده واکنش نشان می دهند، با فرض افزایش قیمت ها در آینده، مردم به سمت خرید طلا می روند تا از کاهش ارزش پول خود در آینده جلوگیری کنند. انتظارات تورمی بر روی نرخ بهره واقعی ( که از تفاوت نرخ بهره اسمی و نرخ تورم بدست می آید ) نیز اثر گذاشته و با کاهش آن جذابیت طلا افزایش پیدا می کند.
پس با افزایش انتظارات تورمی، تقاضا برای طلا بالاتر رفته که این خود با افزایش قیمت طلا همراه است.
داستان طلا در ایران و پیچیدگی آن
در داخل کشور ما ایران، قیمت طلا از قیمت جهانی طلا × نرخ دلار، بدست می آید. رابطه میان تورم داخلی، نرخ ارز و قیمت طلا نوعی چرخه پیوسته است. زمانی که تورم داخلی افزایش یابد، بطور مستقیم یا غیر مستقیم نرخ دلار نیز افزایش یافته و این افزایش نرخ دلار با افزایش قیمت طلا همراه است، به این رابطه شوک مضاعف می گویند که باعث تاثیرگذاری بر روی سرمایه مردم میشود.
مثلا اگر قیمت جهانی هر اونس طلا ۱۸۰۰ دلار بصورت ثابت باشد، با دلار ۵۰۰۰۰ تومانی، یک گرم طلا ۳ میلیون میشود اما با دلار ۶۰۰۰۰ تومانی و اونس ۱۸۰۰ دلاری، قیمت یک گرم طلا ۳.۴ میلیون تومان میشود، پس افزایش قیمت دلار مستقیما باعث افزایش قیمت طلا میشود.
گاهی اوقات نیز وجود نگرانی مردم از جهش دلار و زیاد شدن تورم باعث خرید طلا شده که بصورت غیرمستقیم با افزایش قیمت طلا همراه میشود.
آیا طلا همیشه حافظ خوبی است؟
طلا سرمایه گذاری بلند مدت است و در بلند مدت باعث حفظ قدرت خرید و ارزش سرمایه شما میشود، اما در کوتاه مدت این فلز گرانبها نوسانات زیادی دارد و گاهی به واسطه سیاست های دولت ممکن است مدتی تقاضا برای آن کمتر شده و قیمت آن کاهش یابد، حتی اگر در شرایط تورم بالا باشیم. پس نتیجه می گیریم طلا بهترین ابزار جهت حفظ ارزش دارایی در شرایط تورم است اما سرمایه گذاری بی نقصی هم نیست و نیاز به تصمیمات آگاهانه دارد.
